Custo de opções de corretores interativos

Interactive Brokers Review, 2018.

A Interactive Brokers foi criada para investidores ativos ou avançados. Se você se encaixa nessas categorias, provavelmente vai adorar a plataforma de negociação da corretora, sua ampla gama de títulos disponíveis para negociação (incluindo ações estrangeiras), suas taxas de margens ridiculamente boas e suas baixas comissões.

Os corretores interativos nem sempre são ótimos para iniciantes ou traders menos ativos. O alto investimento mínimo do corretor e as taxas mensais de inatividade o tornam menos atraente para os investidores menores e, para isso, os pontos fortes positivos podem não compensar a falta de elementos educacionais e um nível mais baixo de atendimento ao cliente.

Enquanto Interactive Brokers atende admiravelmente as necessidades dos traders avançados, os investidores mais novos podem querer dar uma olhada na lista dos melhores corretores da NerdWallet para iniciantes.

Avaliação de NerdWallet: 4.0 / 5.

Fatos rápidos.

Comissões: preços fixos e escalonados, começando com $ 1 no mínimo da conta: $ 10.000 Promoção: Termos especiais para clientes de 25 anos ou menos.

Corretores Interativos é melhor para:

Comerciantes avançados Comerciantes do dia Penny stock traders Margin accounts Opções de negociação Traders ativos.

Corretores interativos em um relance.

• Forex (US $ 10 milhões em ativos necessários)

Onde Interactive Brokers brilha.

Comissões baixas: é difícil superar a estrutura de comissões de ações e fundos negociados em bolsa da Interactive Brokers, o que favorece os operadores frequentes de alto volume a apenas 0,5 centavo por ação. Há uma comissão de comércio mínimo de US $ 1 e um máximo de 0,5% do valor total do comércio, e taxas de câmbio e regulatórias estão incluídas. O corretor também oferece preços escalonados para reduzir ainda mais as taxas: os investidores que negociam mais de 300.000 ações por mês podem pagar 0,2 centavo ou menos por ação, dependendo do volume de comércio, embora as taxas cambiais e regulatórias sejam adicionais nesse plano. As taxas podem ser ainda menores para os traders de grande volume.

A negociação de opções também é oferecida a preços baixos, com apenas uma taxa de 70 centavos por contrato e sem base (mínimo de US $ 1 por pedido), além de descontos para volumes maiores.

Plataforma de negociação: A Trader Workstation da Interactive Brokers é considerada uma das melhores plataformas de negociação disponíveis para traders avançados. A plataforma de desktop é rápida e inclui recursos padrão, como monitoramento em tempo real, alertas, listas de observação e um painel de contas personalizável. Um laboratório de estratégia de opções permite criar e enviar pedidos de opções multilegs simples e complexos e comparar até cinco estratégias de opções de uma só vez.

Outras ferramentas incluem um laboratório de volatilidade, gráficos avançados, mapas de calor do setor e desempenho de ações, comércio de papel e um replicador de fundos mútuos, que ajuda os usuários a identificar ETFs que replicam o desempenho de um fundo mútuo selecionado, mas oferecem taxas mais baixas. Um novo recurso, o InteractiveBroker FYIs, oferece notificações personalizadas sobre eventos que podem afetar os investimentos de um trader. Pesquisas, notícias e dados de mercado também estão disponíveis, embora em muitos casos exista uma taxa de assinatura premium.

Os novatos provavelmente acharão o Trader Workstation completamente avassalador, a ponto de ficarem inutilizáveis. Mas a Interactive Brokers também oferece um forte aplicativo de comércio móvel e IB WebTrader, uma plataforma de negociação de navegador simplificada que é um pouco mais fácil de navegar.

Taxas de Margem: Os comerciantes que procuram usar margem vão adorar as taxas que a Interactive Brokers oferece; eles são extremamente baixos. A taxa máxima de margem é a taxa de referência mais 1,5%. O corretor cobra uma taxa combinada com base no tamanho do empréstimo de margem. Ele tem uma calculadora em seu site para ajudar os investidores a fazer as contas com base no equilíbrio.

Seleção de investimento: A Interactive Brokers oferece acesso a uma enorme seleção de produtos, desde ofertas padrão de ações, opções, ETFs, fundos mútuos e títulos a metais preciosos, negociações forex e futuros. Aqueles que querem fazer negociações forex alavancadas precisarão de ativos de US $ 10 milhões ou mais.

Onde Interactive Brokers fica aquém.

Requisito de investimento mínimo: O requisito de investimento mínimo de US $ 10.000 é mais alto do que em muitos outros corretores on-line, o que eleva o nível de classificação da Interactive Brokers. A empresa abaixa seu mínimo para US $ 5.000 para contas individuais de aposentadoria e US $ 3.000 para clientes de 25 anos ou menos.

Taxas de inatividade: Aqui, também, os mínimos são altos para todos os comerciantes, mas muito frequentes. Contas com saldos inferiores a US $ 100.000 devem atender a um mínimo de US $ 10 por mês em comissões de negociação, ou a Interactive Brokers cobrará a diferença como uma taxa mensal. Contas com um saldo de patrimônio líquido de US $ 2.000 ou menos devem atender comissões de comércio mínimo de US $ 20. Mais uma vez, há uma quebra aqui para clientes de 25 anos ou menos, que têm uma comissão de comércio mensal mínima de apenas US $ 3.

Experiência do cliente: Como a Interactive Brokers tem uma variedade de estruturas de comissões e taxas adicionais, pode ser difícil para os investidores identificar rapidamente quais serão seus custos. O site e as plataformas de negociação são claramente voltados para os traders avançados.

A Interactive Brokers é ideal para você?

A Interactive Brokers é uma ótima opção para traders ativos, especialmente se eles puderem migrar para a configuração de precificação de volume mais barata da corretora. Mas mesmo os comerciantes modestamente ativos ou aqueles com um saldo acima de US $ 100.000 devem ter alguma economia em relação aos corretores on-line mais tradicionais, já que podem evitar a taxa mensal de inatividade. Este grupo também apreciará a plataforma de negociação de alta qualidade do corretor e a execução rápida do comércio.

Mas iniciantes menos ativos podem ser mais bem servidos em outro lugar. As comissões de negociação de títulos do corretor provavelmente não compensariam as taxas de inatividade, e a conta mínima é um obstáculo muito alto para muitos investidores mais novos.

Revisão de corretores interativos.

Enquanto Interactive Brokers vem com um financiamento mínimo de US $ 10.000 e não é adequado para investidores casuais, ele lidera a indústria no comércio internacional e comissões de baixo custo desejado por comerciantes profissionais.

Por Blain Reinkensmeyer / 19 de fevereiro de 2018 / Atualizado em 31 de março de 2018.

Revisar Seções:

Fundada há quase 40 anos, a Interactive Brokers (IBKR) é conhecida por seu cronograma de comissões líder no setor, taxas de margem e suporte para o comércio internacional.

Ao apresentar um portal universal através do qual os clientes podem negociar em mais de 120 centros de mercado em 26 países diferentes e negociar ações, opções, ETFs, futuros, forex, bonds e CFDs, a Interactive Brokers tem algo a oferecer aos traders experientes. menos US $ 10.000 (US $ 100.000 para contas de margem do portfólio).

Comissões e Honorários.

No geral, corretores interativos reina inquestionavelmente supremo na categoria de comissões e taxas.

Como a clientela principal da Interactive Brokers são traders e instituições profissionais, é fundamental que a empresa ofereça o menor cronograma de comissões disponível. Em nossa avaliação rigorosa, não há dúvida de que eles entregam.

Primeiro, é importante observar que a Interactive Brokers não aceita pagamento pelo fluxo de pedidos, um elemento-chave no fornecimento de execução de ordens de qualidade. Em nossa avaliação da execução do pedido para o 2017 Review, o corretor ficou em segundo lugar atrás da Fidelity. Para mais informações, consulte nosso guia para execução de pedidos.

A Interactive Brokers também lidera a indústria com as menores taxas de margem, que variam de 2,66% a impressionantes 1,66% para clientes que detêm mais de US $ 1 milhão com a corretora.

Falando de negociações de ações, as taxas começam em US $ 0,005 por ação com a estrutura de taxa fixa (US $ 1 no mínimo). Alternativamente, a estrutura de taxa diferenciada, que começa em US $ 0,0035 por ação, pode ser usada, mas o roteamento é fatorado, o que pode adicionar ou reduzir o custo, dependendo de o cliente estar removendo ou adicionando liquidez. Algumas contas revelarão que, para tamanhos pequenos de pedidos, ou seja, várias centenas de ações, a Interactive Brokers é um negócio fantástico. Troque milhares de ações ou mais, e a Interactive Brokers rapidamente se torna cara.

As opções são de US $ 0,70 por contrato, sem nenhum mínimo, e os operadores de opções ativas apreciarão o fato de que o exercício e as atribuições são praticamente gratuitos. Tal como as operações de capital diferenciado, as taxas por contrato são reduzidas conforme o total de contratos negociados aumenta (10.000 por mês é o primeiro limite). Taxas com desconto também são fornecidas para opções com preço inferior a US $ 0,10.

Investidores novos e casuais devem estar cientes das diversas taxas e mínimos cobrados pela Interactive Brokers. Simplificando, manter um saldo de US $ 100.000 ou gastar pelo menos US $ 30 em comissões a cada mês e você estará em claro; caso contrário, as cobranças por inatividade podem chegar a US $ 20 por mês. Embora seja muito menor do que o gasto mínimo exigido no Lightspeed, ainda é algo para se ter em mente. Um detalhamento completo pode ser encontrado na página de taxas e recursos.

No geral, corretores interativos reina inquestionavelmente supremo na categoria de comissões e taxas.

Plataformas e Ferramentas.

A principal plataforma que a Interactive Brokers oferece é sua Trader Workstation (TWS), que foi criada para negociar tudo sob o sol, incluindo ativos globais, e é projetada para ser usada por traders com ampla experiência de mercado. A experiência padrão é chamada Mosaic, enquanto os clientes também têm acesso para visualizar o que é chamado de Classic TWS (a versão original da plataforma).

Como o Interactive Brokers suporta tantas classes de ativos, precisou repensar sua posição e observar o gerenciamento de listas. O que eles inventaram, o que leva algum tempo para se acostumar, é extremamente eficiente. Digite um símbolo de ação e você verá um resumo dos títulos disponíveis. Listas de observação podem incluir qualquer coisa, desde ações a contratos de opções individuais, futuros, forex, warrants, o nome dele. Eu preferia a visualização Mosaico, embora eu saiba que muitos clientes de longo prazo preferem a visualização Clássica.

Listas de observação podem ter até 453 colunas diferentes, e dizer que elas são totalmente personalizáveis ​​é realmente um eufemismo. Nenhum corretor oferece uma experiência como o TWS. Além de aprender a construir efetivamente listas de observação, descobri apenas uma desvantagem de usabilidade, que é o suporte a tantos tipos de investimento, e isso é extrair cotações ou negociar valores mobiliários. Mesmo digitando AAPL para a Apple produz uma série de possíveis correspondências, o que pode ser esmagadora para os não-profissionais.

Voltando-se para os gráficos, os operadores técnicos encontrarão quase tudo o que precisam. Cento e vinte e um estudos diferentes estão disponíveis para serem adicionados a qualquer gráfico, e as personalizações abrangem todas as opções possíveis. Note, porém, que embora 121 indicadores opcionais sejam impressionantes, o TWS continua atrás dos 274 e 397 oferecidos pelos thinkers da TradeStation e da TD Ameritrade, respectivamente. De todas as ferramentas do TWS, achei que os gráficos tinham a interface mais fácil de usar.

Considerando a profundidade da funcionalidade, fiquei surpreso ao encontrar apenas nove ferramentas para aumento de notas. Enquanto o básico está presente - linhas de tendência, notas, zoom, Fibonacci, etc. - ferramentas importantes, como linhas de suporte e resistência, canais e similares, estão faltando. Deixando o Pickiness de lado, os gráficos no TWS têm todas as funcionalidades básicas necessárias para ter sucesso: visualização de negociações históricas, alertas, gráficos de negociação, comparações e sobreposições de índice, para citar vários.

Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento de 63 tipos diferentes de pedidos disponíveis para os clientes usarem, de longe, o máximo do setor.

Além dos gráficos, o TWS também é o lar de várias outras ferramentas não abordadas nesta revisão. Algo trading, Opções Strategy Lab, Laboratório de Volatilidade, Risk Navigator, Market Scanner, Strategy Builder e Portfolio Builder, para citar alguns, estão disponíveis no TWS. Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento de 63 tipos diferentes de pedidos disponíveis para os clientes usarem, de longe, o máximo do setor.

Em 2017, a Interactive Brokers adicionou um punhado de novas ferramentas e recursos úteis que se destacam: IBot, Trader Journal, Layouts Library e redimensionamento de fontes de janela. O IBot, também disponível no TWS Mobile, utiliza uma base de inteligência artificial para atender rapidamente às solicitações dos clientes por meio de bate-papo (ou voz no aplicativo IB TWS iPhone). Informações de portfólio, pedidos, cotações e muito mais são suportadas. Pense: "Qual é o último preço do GOOG?" ou "Gráfico AAPL vs. MSFT" ou "Compre 100 ações do FB". A Interactive Brokers é uma das duas únicas corretoras a fornecer essa ferramenta; o outro é a TD Ameritrade. A corrida de IA está ligada.

O Trade Journal é a ferramenta de registro no diário da Interactive Broker, que é integrada em toda a plataforma do TWS. As ferramentas de registro no diário não são novidade e, considerando seu uso extensivo, é surpreendente que não tenha sido adicionado anos atrás. Complementando os novos recursos do TWS oferecidos em 2017, há uma nova Biblioteca de Layouts, que fornece aos traders menos experientes acesso a 24 layouts pré-criados e exclusivos. Também na facilidade de uso frente, fontes para cada janela podem agora ser redimensionadas.

Depois de avaliar o TWS em 58 variáveis ​​individuais, a plataforma ficou facilmente classificada entre as melhores do setor. Certas ferramentas, como gráficos, não têm profundidade em comparação com as das plataformas mais bem classificadas; no entanto, no geral, o TWS fornece.

Finalmente, para os traders que viajam sem acesso a seus desktops, ou para os comerciantes que querem simplesmente monitorar seus portfólios, fazer negociações e ver listas de observação, o IB WebTrader é uma boa solução. Depois de carregar o WebTrader, encontrei um resumo detalhado dos meus saldos de carteira e requisitos de margem junto com um ticket de pedido de espectro completo. Quando digo espectro completo, quero dizer que a negociação para todas as classes de ativos é suportada. As únicas limitações são ordens de algoritmos e outros tipos de pedidos avançados.

Puxar citações fornecerá apenas um resumo básico de alto nível, um gráfico extremamente rudimentar que eu recomendo que você evite completamente e uma cadeia de opções. A seleção básica de ações também está presente ao lado de uma guia de resumo do mercado internacional de alto nível, a Market Pulse. As personalizações são essencialmente inexistentes, embora as citações em tempo real de streaming sejam encontradas por toda parte, o que é essencial.

Em resumo, o foco do WebTrader é monitorar portfólios e gerenciar pedidos; não é projetado para ser usado como um autônomo. Realiza bem estas funções.

Sendo uma corretora profissional focada em trader, a Interactive Brokers não é conhecida por sua oferta de pesquisa. Empacotados gratuitamente com a plataforma TWS, os clientes encontrarão o que precisam para realizar uma pesquisa completa sobre estoques, principalmente uma pesquisa minuciosa para ETFs, mas pouca ou nenhuma pesquisa sobre Fundos Mútuos e Títulos.

Os destaques da pesquisa incluem os screeners disponíveis, a funcionalidade de backtesting e as ferramentas de análise de portfólio, todas excelentes.

Para traders que estão procurando uma oferta rica de pesquisa fundamental, a Interactive Brokers oferece dezenas de feeds de provedores terceirizados à la carte, incluindo a Morningstar, que estão disponíveis por uma taxa mensal. Qualquer pacote de provedor comprado integra-se diretamente no TWS para uma experiência perfeita.